个人理财需要掌握哪些基本原则呢

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讲到理财能力,可能很多人会产生误解,那么先来澄清一个概念,即具备理财能力绝不表示可以轻松赚钱。相反,对于了解越深你越会明白,世界上根本就不存在所谓轻松赚钱的方法。利用理财工具赚钱与依靠劳动赚钱是一样的,有时甚至需要付出更多的精力去学习、去积累经验。

当然,前未能掌握理财能力或没有时间进行学习的投资者,可以对理财专家提供的理财产品加以甄别,并从中选择适合自己的产品,而后再将资产委托给值得信赖的人进行投资。另外,在培养理财能力方面,希望大家能够谨记一条原则,即理财投资是伴随风险产生收益的。试想,如果风险很大,但却没有与之对应的高收益,还有谁会去投资呢?因此我们可以这样说,理财产品就是一种高风险、高收益的产品。请注意风险一词。

我时常感到,若想说明风险的概念并非易事,因为很多人已经将风险(risk)与危险(danger)混为一谈了。须知,风险是可以量化、可以控制的;自己无法量化、无法控制的风险则不能再称为风险了,而应称为危险了(例如赌徒心态)。我们以为例说明一下。投资股票时,投资者一般会采用基本面分析法和图表分析法。基本面分析是指依据目标企业业绩、股价等投资指标分析股价的高低走势;而图表分析则是指通过技术图表来分析股价的动向。那么,采用基本面分析法进行投资与采用图表分析进行投资,究竟何为风险、何为危险呢?在采用基本面分析法时,投资者可依据会计盈余与股价的关系-会计盈余大于预期收益的企业,其股价会涨-进行投资判断。

关于这一点,鲍尔(Ball)和布朗(Brown)在1968年一项探讨盈余与股价关系的实证研究,已经得到了美、日等国的一致认可。但是图表分析,也就是通过图表判断股票收益率的分析方法,据我所知,目前在学术界尚未得到权威认定。此外,《日经Money》杂志对于个人投资者的调查发现,与采用图表分析法的人相比,使用基本面分析法的投资者更有把握预测出具有统计意义的收益率。综上所述,可以说投资股价此刻较低,但会计盈余未来期望值较高的企业,在统计上就是获胜可能性较大的投资(风险),而采用图表分析法进行的股票投资,则只是单纯的赌徒行为(危险)。所以说,如果具备了理财能力,我们便可轻松辨别何为投资(风险)、何为赌徒(危险);反之,如果并未掌握正确的理财知识便盲目出手,结果只能徒增危险。此外,风险的种类也是多种多样的。例如,有一种将钱借出且保证本金可以回收的理财产品-零风险产品。

通常这种产品(国债便是其中典型)的风险收益率会以政府贷款利率作为参照,而且因为此投资毫无风险可言,所以收益率非常之低。换言之,贷款利率与国债利率之间的差距,其实就是风险的差距。承担着一定风险,将钱借给信用状况不好的消费者,会向消费者收取18%的利息。但政府公债却与之不同,只要政府不垮台,就一定能够如数归还本金,由于风险极小,所以利率只有0.5%~1.8%。与之同理,股票收益之所以要好于存款,就是因为股票涨跌不定,既有可能暴涨10倍,也有可能跌至低谷。